中级财务管理师|会计职称中级财务管理讲座十二
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第十二章财务分析 第一节财务分析的意义与内容(了解)一、财务分析的意义
二、财务分析的内容(注意不同信息需求者的要求)
(一)企业所有者对企业投资的回报率极为关注。
(二)企业债权人最关心的是企业是否有足够的支付能力。
(三)企业经营决策者 企业经营者必须对企业经营理财的各个方面予以详尽地了解和掌握。
(四)政府除关注投资所产生的经济效应外,还必须对投资的社会效益予以考虑。
三、财务分析的局限性
(一)资料来源的局限性(1)缺乏可比性(2)缺乏可靠性(3)存在滞后性
(二)分析方法的局限性
(三)分析指标的局限性
第二节财务分析的方法
一、趋势分析法含义:是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标,确定其增减变动的方向、数额和幅度,来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
(一)重要财务指标比较1.定基动态比率2.环比动态比率
(二)会计报表的比较
(三)会计报表项目构成的比较
采用趋势分析法时,必须注意以下问题:
第一,用于进行对比的各个时期的指标,在计算口径上必须一致;
第二,剔除偶发性项目的影响,使作为分析的数据能反映正常的经营状况;
第三,应运用例外原则,对某项有显著变动的指标作重点分析,研究其产生的原因,
以便采取对策,趋利避害。
二、比率分析法:
含义:是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。
(一)构成比率
构成比率又称结构比率,它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比,反映部分与总体的关系。
(二)效率比率:是某项经济活动中所费与所得的比例,反映投入与产出的关系。
(三)相关比率:是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率,反映有关经济活动的相互关系。
采用比率分析法时应该注意以下几点:
1.对比项目的相关性。
2.对比口径的一致性。
3.衡量标准的科学性。
科学合理的对比标准有: (1)预定目标(2)历史标准(3)行业标准(4)公认标准
三、因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系。从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
(一)连环替代法
p495[例12-1] 连环替代法的运用
(二)差额分析法:
差额分析法是连环替代法的一种简化形式,它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额,来计算各因素对分析指标的影响。
在应用这一方法时必须注意以下几个问题:
1.因素分解的关联性
2.因素替代的顺序性
3.顺序替代的连环性
4.计算结果的假定性
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